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1 | Real Estate Example | ||||||||||||||||||||||||||||
2 | How does Budgeting for Digital Advertising Work? | ||||||||||||||||||||||||||||
3 | Below is a breakdown in laments on how to calculate an advertising budget to an exact amount. | ||||||||||||||||||||||||||||
4 | All numbers with grey backgrounds are able to be changed to fit your specific scenario. | ||||||||||||||||||||||||||||
5 | All areas with white background are part of an equation. | ||||||||||||||||||||||||||||
6 | This is emprical, objective, and keeps things transparent. | ||||||||||||||||||||||||||||
7 | |||||||||||||||||||||||||||||
8 | How many leads a week with realtor.com? | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
9 | How much does it cost per lead? | $30.00 | |||||||||||||||||||||||||||
10 | Cost for Realtor leads per month | $600.00 | |||||||||||||||||||||||||||
11 | How many leads turn into showings/listings? | 10.00% | |||||||||||||||||||||||||||
12 | Leads paid for that fell out of the pipe | 90.00% | |||||||||||||||||||||||||||
13 | Budget wasted on dead leads | $540.00 | |||||||||||||||||||||||||||
14 | Actual Leads | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
15 | Average close rate for Actual Leads (national avg) | 5.00% | |||||||||||||||||||||||||||
16 | Amount of Realtor leads closed | 0.025 | |||||||||||||||||||||||||||
17 | |||||||||||||||||||||||||||||
18 | How man leads a week needed to close 1 deal | 200.00 | |||||||||||||||||||||||||||
19 | How much does it cost per lead? | $30.00 | |||||||||||||||||||||||||||
20 | Cost for Realtor leads per month to close 1 deal | $24,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||
21 | How many leads turn into showings/listings? | 10.00% | |||||||||||||||||||||||||||
22 | Leads paid for that fell out of the pipe | 90.00% | |||||||||||||||||||||||||||
23 | Budget wasted on dead leads | $21,600.00 | |||||||||||||||||||||||||||
24 | Actual Leads | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
25 | Average close rate for Actual Leads (national avg) | 5.00% | |||||||||||||||||||||||||||
26 | Amount of Realtor leads closed | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
27 | |||||||||||||||||||||||||||||
28 | It's evident that thousands of brokerages are paying for leads that are "Cheap" and "Easy", but tend to be neither once analyzed. | ||||||||||||||||||||||||||||
29 | It's also evident that hundreds of other industries fall into these same "Lead Generation" fallacies, such as Thumbtack for Service Leads. | ||||||||||||||||||||||||||||
30 | Based on this model, if 10 billion dollars was spent on leads, 7.5 billion dollars was just thrown into a very big fire. | ||||||||||||||||||||||||||||
31 | Real estate is a great example, but this is a widespread issue across every industry, where easy leads and a lack of analysis leads to a weak foundation for sales. | ||||||||||||||||||||||||||||
32 | Real Estate = Realtor. Hospitality = Hotels.com. Want to go golfing somewhere near your? = Teeoff.com | ||||||||||||||||||||||||||||
33 | We manage Cost Per Click advertising on up to 15 different channels in order to maximize conversion rates and keep lead costs down. | ||||||||||||||||||||||||||||
34 | Our reporting accounts for every penny spent as well as ROI, so our advertising program is similar to a stock broker managing your portfolio of varying returns. | ||||||||||||||||||||||||||||
35 | Business Intelligence starts with data, and intelligent ad spending occurs once data is collected and analyzed by our team. | ||||||||||||||||||||||||||||
36 | Feel free to let me know if you have any questions about the spreadsheet! | ||||||||||||||||||||||||||||
37 | Mike@CodeandDev.com | ||||||||||||||||||||||||||||
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39 | |||||||||||||||||||||||||||||
40 | $0.75 - Best Case Scenario (1/2 of base) | $1.52 - Base Minimum | $2.00 Example | $3.00 Example | |||||||||||||||||||||||||
41 | Daily | Daily | Daily | Daily | |||||||||||||||||||||||||
42 | Avg Cost per Click | $0.75 | Avg Cost per Click | $1.52 | Avg Cost per Click | $2.00 | Avg Cost per Click | $3.00 | |||||||||||||||||||||
43 | Clicks | 10 | Clicks | 10 | Clicks | 10 | Clicks | 10 | |||||||||||||||||||||
44 | Conversions | 1 | Conversions | 1 | Conversions | 1 | Conversions | 1 | |||||||||||||||||||||
45 | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | |||||||||||||||||||||
46 | Total Cost | $7.50 | Total Cost | $15.20 | Total Cost | $20.00 | Total Cost | $30.00 | |||||||||||||||||||||
47 | Cost Per Conv | $7.50 | Cost Per Conv | $15.20 | Cost Per Conv | $20.00 | Cost Per Conv | $30.00 | |||||||||||||||||||||
48 | |||||||||||||||||||||||||||||
49 | Weekly | Weekly | Weekly | Weekly | |||||||||||||||||||||||||
50 | Avg Cost per Click | $0.75 | Avg Cost per Click | $1.52 | Avg Cost per Click | $2.00 | Avg Cost per Click | $3.00 | |||||||||||||||||||||
51 | Clicks | 70 | Clicks | 70 | Clicks | 70 | Clicks | 70 | |||||||||||||||||||||
52 | Conversions | 7 | Conversions | 7 | Conversions | 7 | Conversions | 7 | |||||||||||||||||||||
53 | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | 56 | 300000 | |||||||||||||||||||
54 | Total Cost | $52.50 | Total Cost | $106.40 | Total Cost | $140.00 | Total Cost | $210.00 | 4.00% | 2.25% | |||||||||||||||||||
55 | Cost Per Conv | $7.50 | Cost Per Conv | $15.20 | Cost Per Conv | $20.00 | Cost Per Conv | $30.00 | 2.24 | 6750 | |||||||||||||||||||
56 | $15,120.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
57 | Monthly | Monthly | Monthly | Monthly | $181,440.00 | ||||||||||||||||||||||||
58 | Avg Cost per Click | $0.75 | Avg Cost per Click | $1.52 | Avg Cost per Click | $2.00 | Avg Cost per Click | $3.00 | |||||||||||||||||||||
59 | Clicks | 280 | Clicks | 280 | Clicks | 280 | Clicks | 280 | 100 | 300 | |||||||||||||||||||
60 | Conversions | 28 | Conversions | 28 | Conversions | 28 | Conversions | 28 | 100 | 300 | |||||||||||||||||||
61 | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | Conv Rate | 10.00% | 100 | 300 | |||||||||||||||||||
62 | Total Cost | $210.00 | Total Cost | $425.60 | Total Cost | $560.00 | Total Cost | $840.00 | 400 | 1500 | |||||||||||||||||||
63 | Cost Per Conv | $7.50 | Cost Per Conv | $15.20 | Cost Per Conv | $20.00 | Cost Per Conv | $30.00 | 30 | 100 | |||||||||||||||||||
64 | 730 | 2500 | |||||||||||||||||||||||||||
65 | $8,760.00 | $30,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||
66 | |||||||||||||||||||||||||||||
67 | |||||||||||||||||||||||||||||
68 | |||||||||||||||||||||||||||||
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