Высокочастотный трейдинг: как боты влияют на рынок Bitcoin?

Использование автоматизированных торговых ботов - стандартная практика среди трейдеров. Хотя, учитывая анонимность криптовалют, трудно оценить количество сделок, совершаемых ботами, издательство Bloomberg опубликовало исследование, согласно которому до 80% сделок совершается торговыми ботами.

Чтобы оценить масштаб влияния ботов на рынок, вернемся в 2010 год, когда 6 мая индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq мгновенно упали на 9% и потеряли около 1 трлн долларов. К счастью, защитные системы за полчаса восстановили рынок до прежних значений, и сбалансировали стоимость акций. По мнению финансовых аналитиков, причина заключалась в использовании ботов, которые автоматически торговали акциями по заданному алгоритму.

Спустя 5 лет, полиции удалось арестовать молодого трейдера Навиндера Сингха Сарао, виновного в этом инциденте. Министерство Юстиций США сообщило, что трейдер смог заработать 40 млн долларов на падении рынка. При помощи компьютерного бота Сарао с высокой скоростью размещал ордера на продажу, имитируя рыночное давление.

Несмотря на предпринятые шаги по предотвращению давления ботов на рынок и стремительное развитие технологий, до сих пор считают, что причиной многих обвалов являются торговые боты. Первые криптовалютные боты работали по простым алгоритмам.

В 2013 году финансовый аналитик Джозеф Ли запустил торговую платформу, позволяющую обнаруживать ценовые различия между биржами и обрабатывать ордера. Со временем, боты совершенствовались и позволяли использовать более продвинутые алгоритмы анализа и прогнозирования.

Проблема заключается в том, что криптовалютный рынок более волатильный и слабо регулируется, усложняя задачу прогнозирования. Боты лишь исполняют рутинную работу, оперативно выполняя инструкции, но не могут самостоятельно думать и принимать решения. С одной стороны, боты могут оказывать серьезное давление на рынок, а с другой, стабилизировать, молниеносно реагируя на спекуляции крупных игроков.

> Подписывайся на наш канал Crypto Positive
> Чат канала Сhat