Выложу здесь методику подготовки USB-flash накопителя и последующую установку с него Windows XP.

Ноу-хау не мое — перевел статью http://myeeeguides.wordpress.com/2008/11/15/winsetupfromusb-install-windows-xp-from-usb-flash-drive/

Приступим. Для начала, нам нужно скачать собственно саму программу WinSetupFromUSB.

Нам потребуется:

• USB-flash накопитель (минимум 1 Гб);
• оригинальный CD-диск Windows XP;
• WinSetupFromUSB

Желательно, чтобы диск Windows XP был негеномодифицированным. Также рекомендуется использовать Windows XP  с установленным SP3.

1. Подготовительные действия.

Загрузите и распакуйте куда-нибудь WinSetupFromUSB. Создадим папку, в которую мы скопируем содержимое нашего CD с Windows XP — скажем, C:\WINXPCD. В результате, эта папка должна выглядеть примерно так:

2. Запускаем WinSetupFromUSB.

Подключаем USB-flash накопитель к компьютеру и запускаем WinSetupFromUSB:

В поле «Add to USB disk:» заблаговременно ставим галку на «Windows 2000/XP/2003 Setup» и указываем на нашу папку с скопированным дистрибутивом Windows XP — C:\WINXPCD.

3. Форматируем USB-flash диск.

Теперь нам нужно отформатировать наш USB-накопитель. В WinSetupFromUSB нажимаем кнопку «RMPrepUSB», попадаем в окно программы форматирования:

Расставляем галки, как на вышеприведенном скриншоте, нажимаем кнопку «6 Prepare Drive» — ВНИМАНИЕ! ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ, КОТОРАЯ БЫЛА НА УСТРОЙСТВЕ, РАЗУМЕЕТСЯ, ПРОПАДЕТ!

После того, как форматирование будет завершено, все, что нам теперь следует сделать — это нажать кнопку «GO».

4. Загружаемся с USB-flash диска и устанавливаем Windows XP!

Процесс установки Windows XP в нашем случае, немного отличается от стандартного. При первой загрузке с USB-flash накопителя, мы попадаем в меню GRUB4DOS:

1. EXPERIMENTAL — Start PLoP boot manager

2. Windows XP/2000/2003 Setup

Нас  интересует второй пункт. Выбираем его, попадаем в следующее подменю:

1. Back to Main Menu

2. First part of Windows XP setup from partition 0

3. Second part of 2000/XP/2003 Setup / Boot first internal hard disk

Выбираем пункт №2 — «First part of Windows XP setup…». Далее процесс установки продолжается как обычно, до перезагрузки. После перезагрузки следует снова загрузиться с USB-flash. Снова попадаем в меню: GRUB4DOS:

1. EXPERIMENTAL — Start PLoP boot manager

2. Windows XP/2000/2003 Setup

Снова выбираем пункт №2, снова попадаем в подменю:

1. Back to Main Menu

2. First part of Windows XP <ваша версия Windows>  setup from partition 0

3. Second part of 2000/XP/2003 Setup / Boot first internal hard disk

но тут уже выбираем пункт №3 — Second part…

После чего, наконец, Windows XP будет окончательно установлена.